История завода началась в период Первой мировой войны, когда русская армия столкнулась с нехваткой автоматического стрелкового оружия. В 1916 году в Петрограде было основано Первое русское акционерное общество ружейных и пулеметных заводов для реализации предложения датского синдиката «Dansk Rekilriffel Syndikat» о строительстве нового пулеметного завода в центре России. 27 августа 1916 года началось строительство первых корпусов Ковровского пулеметного завода, и эту дату принято считать его днем рождения. С 1949 года предприятие носит имя В.А. Дегтярева. Уже 12 августа 1917 года артиллерийскому приемщику были переданы первые ружья-пулеметы системы датского конструктора Мадсена. В 1927 году на вооружение Красной Армии поступил ручной пулемет Дегтярева ДП, а в последующие годы, авиационный ДА, танковый ДТ, крупнокалиберный ДШК, пистолеты-пулеметы ППД и ППШ, авиационная пушка ШВАК и другие образцы, разработанные и производившиеся в Коврове, которые заслуженно считаются оружием Победы. В послевоенные годы завод продолжил разработку и производство стрелкового и пушечного оружия. Именно здесь, при активном участии ковровских специалистов, М.Т. Калашников подготовил к испытаниям первые образцы автомата АК-47.

Одновременно, во второй половине 1945 года, заводу было поручено производство 12 наименований гражданской продукции, а в 1946 году началось освоение выпуска дорожного мотоцикла с одноцилиндровым двухтактным двигателем объемом 125 см³. Для выполнения этой задачи на заводе организовали самостоятельное мотопроизводство. До конца 1946 года было выпущено 280 мотоциклов К-125, а к 1949 году их производство достигло 5000 в месяц. Ковровский завод открыл новую страницу своей истории. С 1950-х годов начался выпуск дорожных и спортивных мотоциклов с объемом двигателя 175 см³, модели «Ковровец» и «Восход» экспортировались в десятки стран и успешно участвовали в международных соревнованиях. Всего с момента выпуска первого мотоцикла на заводе было произведено более 8 миллионов единиц мототехники. С 1957 года в Коврове стали ежегодно проводиться зимние мотокроссы, вошедшие в календарь всесоюзных и всероссийских соревнований.