La historia de la fábrica comenzó durante la Primera Guerra Mundial, cuando el ejército ruso se enfrentó a la escasez de armas automáticas. En 1916, se fundó en Petrogrado la Primera sociedad anónima rusa de fábricas de rifles y ametralladoras para llevar a cabo la propuesta del sindicato danés "Dansk Rekilriffel Syndikat" sobre la construcción de una nueva fábrica de ametralladoras en el centro de Rusia. El 27 de agosto de 1916 comenzó la construcción de los primeros edificios de la fábrica de ametralladoras de Kovrov, y esta fecha se considera su día de nacimiento. Desde 1949, la empresa lleva el nombre de V.A. Degtyarev. Ya el 12 de agosto de 1917, se entregaron los primeros rifles-ametralladoras del sistema del diseñador danés Madsen al receptor de artillería. En 1927, se incorporó a las fuerzas armadas del Ejército Rojo la ametralladora manual Degtyarev DP, y en los años siguientes, la ametralladora aérea DA, la ametralladora de tanque DT, la ametralladora de gran calibre DShK, las pistolas ametralladoras PPD y PPSH, la pistola de aviación ShVAK y otros modelos, desarrollados y producidos en Kovrov, que merecidamente se consideran armas de la Victoria. En los años de posguerra, la fábrica continuó el desarrollo y la producción de armas de fuego y artillería. Fue aquí, con la activa participación de especialistas de Kovrov, que M.T. Kalashnikov preparó para pruebas los primeros modelos del fusil automático AK-47.

Al mismo tiempo, en la segunda mitad de 1945, se encargó a la fábrica la producción de 12 tipos de productos civiles, y en 1946 comenzó la adaptación para la producción de una motocicleta de carretera con un motor de un cilindro de dos tiempos de 125 cm³. Para llevar a cabo esta tarea, se organizó una producción de motocicletas independiente en la fábrica. Hasta finales de 1946, se produjeron 280 motocicletas K-125, y para 1949, su producción alcanzó las 5000 al mes. La fábrica de Kovrov abrió una nueva página en su historia. Desde la década de 1950, comenzó la producción de motocicletas de carretera y deportivas con un motor de 175 cm³, los modelos "Kovrovet" y "Voskhod" se exportaron a decenas de países y participaron con éxito en competiciones internacionales. En total, desde el lanzamiento de la primera motocicleta, la fábrica ha producido más de 8 millones de unidades de motociclismo. Desde 1957, se comenzaron a realizar anualmente motocross de invierno en Kovrov, que se incluyeron en el calendario de competiciones de toda la unión y de toda Rusia.