Die Geschichte des Werks begann während des Ersten Weltkriegs, als die russische Armee mit einem Mangel an automatischen Schusswaffen konfrontiert war. 1916 wurde in Petrograd die Erste Russische Aktiengesellschaft für Gewehr- und Maschinengewehrwerke gegründet, um das Angebot des dänischen Syndikats „Dansk Rekilriffel Syndikat“ zum Bau eines neuen Maschinengewehrwerks im Zentrum Russlands umzusetzen. Am 27. August 1916 begann der Bau der ersten Gebäude des Kowel Maschinengewehrwerks, und dieses Datum gilt als sein Geburtstag. Seit 1949 trägt das Unternehmen den Namen V.A. Degtyarev. Bereits am 12. August 1917 wurden die ersten Gewehre-Maschinengewehre des dänischen Designers Madsen an den Artillerieempfänger übergeben. 1927 wurde das Handmaschinengewehr Degtyarev DP in die Bewaffnung der Roten Armee aufgenommen, und in den folgenden Jahren das Flugzeugmaschinengewehr DA, das Panzer-Maschinengewehr DT, das großkalibrige DShK, die Maschinenpistolen PPD und PPSH, die Flugzeugkanone ShVAK und andere Modelle, die in Kowel entwickelt und produziert wurden und zu Recht als Waffen des Sieges gelten. In den Nachkriegsjahren setzte das Werk die Entwicklung und Produktion von Schusswaffen und Kanonen fort. Hier bereitete M.T. Kalaschnikow mit aktiver Beteiligung der Kowel-Spezialisten die ersten Prototypen des Sturmgewehrs AK-47 für Tests vor.

Gleichzeitig wurde in der zweiten Hälfte des Jahres 1945 dem Werk die Produktion von 12 Arten ziviler Produkte übertragen, und 1946 begann die Entwicklung der Herstellung eines Straßenmotorrads mit einem einzylindrigen Zweitaktmotor mit einem Volumen von 125 cm³. Um diese Aufgabe zu erfüllen, wurde im Werk eine eigenständige Motorradproduktion organisiert. Bis Ende 1946 wurden 280 Motorräder K-125 produziert, und bis 1949 erreichte die Produktion 5000 pro Monat. Das Kowel-Werk öffnete ein neues Kapitel seiner Geschichte. Ab den 1950er Jahren begann die Produktion von Straßen- und Sportmotorrädern mit einem Motorvolumen von 175 cm³, die Modelle „Kowel“ und „Voshod“ wurden in Dutzende von Ländern exportiert und nahmen erfolgreich an internationalen Wettbewerben teil. Insgesamt wurden seit der Produktion des ersten Motorrads im Werk mehr als 8 Millionen Einheiten von Motorradausrüstung hergestellt. Seit 1957 fanden in Kowel jährlich Winter-Motocross-Veranstaltungen statt, die in den Kalender der allunions- und landesweiten Wettbewerbe aufgenommen wurden.