В конце XIX века в Москве началось активное строительство доходных домов. Это было связано с бурным развитием промышленности, которое привело к притоку в крупные города, такие как Москва и Санкт-Петербург, различных слоев населения. После отмены крепостного права тысячи крестьян устремились в города в поисках работы, а также приезжали рабочие, служащие и студенты. Всем им требовалось жилье, и покупка недвижимости часто была нецелесообразной и дорогой. Многие искали временное, но приличное место для проживания. Строительство больших домов для сдачи в аренду оказалось выгодным делом. Владельцы старых московских особняков продавали землю более предприимчивым и обеспеченным согражданам или сами начинали строительство модных многоквартирных домов на своих участках. В начале XX века доходные дома строили не только частные лица, но и акционерные общества или крупные предприятия.

Доходный дом на Малой Полянке (ул. Малая Полянка, дом 7, стр. 5) был возведен в 1914 году. Земля и старая усадьба принадлежали известной текстильной купеческой династии Хлудовых, поэтому дом получил их имя. Место было тихим и спокойным, а колокольный звон окрестных церквей радовал слух местных жителей. Для создания этого дома пригласили московского архитектора Владимира Владимировича Шервуда, известного своими работами в стиле модерн и конструктивизм. Здание получилось красивым: красный кирпич, асимметричный фасад и эффектный эркер лестничных пролетов. Дом был оснащен современными удобствами: электричеством, лифтом, водопроводом и канализацией. Из кухонь был отдельный вход для прислуги.

Подвальное помещение, куда вела отдельная дверь, использовалось обслуживающим персоналом: дворником, консьержем и уборщиками. Однако спокойная жизнь жильцов дома Хлудовых длилась всего три года до Октябрьской революции. После революции просторные квартиры с высокими потолками превратились в коммунальные, и в каждой комнате поселилась семья. В 1940-е годы дом надстроили двумя этажами, и он стал шестиэтажным. Жилыми остались пять этажей, так как первый этаж находится практически на уровне второго, и к квартирам нужно подниматься по высокой лестнице. В 1990-е годы коммунальные квартиры были расселены, и в доме снова воцарился дух благополучия и покоя, дополненный творческой атмосферой. В 1990 году коллекционер и арт-менеджер Марат Гельман открыл здесь галерею, где более 10 лет проводились выставки, концерты и дискуссии.

Доходный дом Хлудовых также известен тем, что с 1915 года и до отъезда в 1922 году в эмиграцию, в квартире номер 7 жил великий русский писатель Иван Шмелев. Свои главные произведения, такие как «Солнце Мертвых» и «Лето Господне», он создал позже, во Франции. Однако именно в этом доме Шмелев обдумывал и писал рассказы и очерки, вошедшие в сборники «Лик скрытый», «Карусель», «Суровые дни», и повесть «Как это было».