В XVII-XIX веках Шуя была значительным старообрядческим центром, поддерживавшим прочные торговые и родственные связи с общинами Костромы, Нижнего Новгорода и Москвы. Многие представители местной деловой элиты имели старообрядческие корни. До начала XX века богослужения проводились в домашних молельнях с участием беглых священников. В XIX веке часть старообрядцев перешла в единоверие, и такие приходы появились в Иванове, Шуе и Дунилове. Самый ранний из них, Успенский, возник в начале XIX века в селе Дунилово.

С конца XIX века до 1930-х годов в Шуе существовал Всехсвятский единоверческий женский монастырь с крупным Успенским собором в псевдорусском стиле. Ансамбль монастыря с двумя храмами, оградой, трапезной и кельями играл важную роль в городской панораме, являясь въездными воротами в исторический центр. В 1906 году после легализации старообрядчества в Шуе был построен первый старообрядческий храм. Он располагался на старообрядческом кладбище в северо-восточной части города, рядом с березовой рощей, которая была традиционным местом отдыха. История рощи связана с Шуйско-Троицким монастырем, которому территория была пожалована царями в XVI веке. В 1870-е годы здесь был организован городской общественный сад, ныне известный как парк культуры и отдыха.

Каменная церковь в русском стиле была построена на средства купца Якова Турлапова и стала одним из первых старообрядческих храмов Владимирской губернии. Церковь, выполненная из кирпича и не оштукатуренная, является редким примером старообрядческого храма в эклектичном стиле с элементами неорусского. В ее убранстве преобладают формы, стилизованные под новгородско-псковское зодчество. Декор лаконичен и плоскостной, но криволинейные формы исполнены изящно. Боковые фасады выделены лопатками, а центральная часть украшена волнообразным щипцом. Западный вход интересен массивным полуциркульным порталом и полукруглым крыльцом. От колокольни сохранился лишь плоский свод первого яруса.

После закрытия храма в 1930-х годах здание было перестроено, часть окон заложена, а в 1952 году территория парка расширена за счет уничтоженного кладбища. Сейчас на месте кладбища находятся танцплощадка и аттракционы. Иконостас был передан в Ивановскую Успенскую церковь. Основной объем храма сохранился, но глава и колокольня были снесены. В 1990-е годы разрушили последний фрагмент ограды. Внутри здания размещался цех деревообработки, а сейчас там находится администрация парка культуры и отдыха.