Музей этнографии располагается в архитектурном памятнике XVII-XIX веков, церкви Николы Гостунского. В 1986 году, после реставрации здания Никольской церкви, здесь открылись музейные экспозиции. На втором этаже разместился выставочный зал, а на первом, экспозиция "Народное искусство устюжской земли". Сегодня это Музей этнографии, который благодаря богатым коллекциям демонстрирует разнообразие народного искусства Устюжского края с XVII до начала XX века. Здесь представлены узорное ткачество, вышивка, кубовая набойка, резьба и роспись по дереву, ковка, просечка и керамика.

Устюжские мастерицы проявили непревзойденное мастерство в браном ткачестве, отличающемся богатством орнамента и насыщенностью цвета. Полотенца, фартуки, косынки, рубахи и пояса украшались узорами из красных и белых хлопчатобумажных нитей или цветного гаруса. Яркие оранжевые, жёлтые, зелёные, синие и фиолетовые тона придавали тканям декоративность. Орнаменты, выполненные в геометрическом стиле, включали ромбы, треугольники и кресты, а также фигуры кавалеров, барышень, птиц и всадников, что было характерно для устюжского ткачества. Считалось, что такие узоры приносят добро и защищают от зла. Вышивка устюжских мастериц отличалась тонким художественным вкусом, использовались белая и цветная перевить, крест, тамбур и верхошов. В орнаментах полотенец и подзоров можно увидеть растительные мотивы, женские фигурки, барсов, оленей и птиц. Все эти способы украшения тканей нашли отражение в женских костюмах. На выставке представлены праздничные женские наряды XIX и начала XX века, сохранившие традиции русской национальной одежды, которая подчеркивала красоту каждой женщины. Особенно выделяются костюмы из шёлковых и полупарчевых тканей с драгоценными головными уборами, нагрудными и шейными украшениями, жемчужными серьгами. Перевязка девичья, венец, коруна, белый платок с золотым цветущим кустом и кокошник украшены золотыми и серебряными нитями, жемчугом, перламутром, бисером и стеклярусом. На устюжской земле была распространена художественная обработка дерева. Мастера использовали выемчатую, объемную и сквозную резьбу, роспись и раскраску. Большинство экспонатов связано с обработкой льна, ткачеством и шитьем одежды: прялки, трепала, детали ткацкого стана, швейки и рубели. Ковши-великаны, ковши-наливки и солоницы-утицы отличаются гармонией форм и плавностью силуэта. О высоком уровне резьбы по дереву свидетельствуют пряничные доски, использовавшиеся для изготовления печатных пряников. В музее воссоздан уголок интерьера крестьянской избы. Вход в голбец, двери, опечье, заборки, шкафы-поставцы, люлька, сундуки, праздничные дуги и прялки украшены яркой цветочной росписью, которая была распространена в крестьянских избах и свидетельствовала о достатке семьи. Устюжские мастера славились своим умением в кузнечном деле. Кованые и просечные врата, знаменитые устюжские сундуки, шкатулки с железными накладками, кронштейны и светцы отличаются художественной выразительностью и пластичностью. В экспозиции также представлены разнообразные гончарные изделия: корчаги, кринки, пивные чаши, горшочки и сосуды для дёгтя. Произведения, представленные в Музее этнографии, свидетельствуют о богатстве художественной культуры русского народа и таланте мастеров Великого Устюга.