La construction du Palais de Massandra a commencé en 1881 sur ordre du prince Sémen Mikhaïlovitch Vorontsov. Cependant, un an après le début des travaux, le prince est décédé, sa veuve est partie à l'étranger et la construction a été suspendue. Huit ans plus tard, le domaine a été acquis pour l'empereur Alexandre III, qui a ordonné de terminer la construction. Mais ces plans n'ont également pas pu se réaliser : à l'automne 1894, l'empereur est mort sans avoir vécu dans le palais, et les travaux se sont à nouveau arrêtés. Il semblait que cet endroit était maudit, car aucun des propriétaires n'avait eu le temps de s'installer dans la maison.

C'est Nicolas II qui a pris en charge l'achèvement du château. Dans l'intérieur, des morceaux de marbre massif et du bois rouge ont été utilisés, et des lustres faits à la main ont été placés dans les salles. Néanmoins, Nicolas II passait très peu de nuits dans ce palais, l'utilisant principalement comme maison de chasse, peut-être en raison de la mauvaise réputation du lieu.

Après la révolution, un sanatorium pour les malades de la tuberculose a été ouvert ici. Après la guerre, le bâtiment a été occupé par un institut de recherche sur la viticulture. Plus tard, le Palais de Massandra est devenu une résidence d'État. Depuis 1992, il fonctionne comme un musée.