La construcción del Palacio de Massandra comenzó en 1881 por orden del príncipe Semión Mijáilovich Vorontsov. Sin embargo, un año después del inicio de los trabajos, el príncipe falleció, su viuda se fue al extranjero y la construcción se detuvo. Después de ocho años, la propiedad fue adquirida para el emperador Alejandro III, quien ordenó completar la construcción. Pero estos planes tampoco se concretaron: en otoño de 1894, el emperador murió sin haber vivido en el palacio, y los trabajos se detuvieron nuevamente. Parecía que este lugar estaba maldito, ya que ninguno de los propietarios lograba habitar la casa.

Nicolás II se encargó de terminar el castillo. En el interior se utilizaron bloques enteros de mármol y madera de caoba, y en los salones se colocaron candelabros hechos a mano. Sin embargo, Nicolás II casi no pasaba la noche en este palacio, usándolo principalmente como casa de caza, posiblemente debido a la mala reputación del lugar.

Después de la revolución, aquí se abrió un sanatorio para enfermos de tuberculosis. Después de la guerra, el edificio fue ocupado por un instituto de investigación científica sobre viticultura. Más tarde, el Palacio de Massandra se convirtió en una dacha estatal. Desde 1992, funciona como museo.