Antiguamente, el antiguo pueblo de Velikaya Sloboda, que más tarde se convirtió en la residencia real de Iván el Terrible, se transformó en Alexandrov Sloboda con el monasterio femenino de la Asunción, que se convirtió en un adorno de la ciudad de Alexandrov, fundada en el siglo XVIII. La primera mención de Velikaya Sloboda aparece en un documento del príncipe Yuri Dmitrievich de 1434. A principios del siglo XV, era un centro administrativo donde residían representantes de la administración principesca. A principios del siglo XVI, el nombre "Velikaya Sloboda" desaparece y aparece el pueblo de Alexandrovskoye, posiblemente debido a un incendio que destruyó el asentamiento anterior. En la primera mitad del siglo XVII, el pueblo de Alexandrovskoye servía como estación de paso durante los viajes reales a los monasterios. Alrededor de 1635, se construyó un palacio de madera "Vерх о трех житиях" para el zar Mijaíl Fiódorovich. Sin embargo, debido a la falta de atención, se quemó y no fue restaurado. En los tiempos turbulentos del reinado de Alexéi Mijáilovich, los comerciantes decidieron fundar un monasterio femenino sobre las ruinas de la "ciudad de los vampiros" y pidieron apoyo al hieromonje Luciano.

En el museo se conserva "Crónica sobre la fundación del monasterio de la Asunción", redactada a principios del siglo XVIII por una monja desconocida y copiada más tarde por I. Zubov. En ella se describen detalladamente los eventos de los primeros años de vida monástica. En 1650, el constructor Luciano ordenó la tonsura de varias mujeres como monjas, y vivieron en la iglesia parroquial de la Natividad de Cristo. Los lugareños se quejaban de ellas, ya que aún no había monasterio. La epítome en la lápida de Luciano cuenta cómo los comerciantes de Alexandrov Sloboda lo convencieron de fundar un monasterio en el lugar de la iglesia de la Asunción de la Madre de Dios, que estaba desierta. El zar Alexéi Mijáilovich permitió construir el monasterio a su costa. Al principio, se reunieron siete monjas. La iglesia de la Asunción era entonces la iglesia doméstica del príncipe Vasili III.

Según la crónica del monasterio, la construcción de piedra comenzó el 15 de abril de 1650 con la reparación de la iglesia de la Asunción y la construcción de siete celdas. En la década de 1660, comenzaron a erigir muros y torres esquineras. En 1654, había 18 monjas en el monasterio, pero una epidemia de peste redujo su número. En septiembre de 1655, murió el fundador del monasterio, el hieromonje Luciano. Las monjas enfrentaron dificultades por parte de los lugareños y "del diablo". Desde 1662, el hieromonje Cornelio se convirtió en el director espiritual, quien dirigió la construcción del monasterio durante casi veinte años. Las siete celdas existentes fueron desmanteladas y se construyó un edificio de una planta de piedra. Para la construcción se utilizaron materiales de los palacios desmantelados de la época de Iván el Terrible.

Durante el tiempo de construcción, aparecieron diversas instalaciones en el monasterio, incluidas habitaciones y talleres. Hasta 1681, se añadió una sala abovedada al ábside norte de la iglesia de la Asunción. Los trabajos de construcción fueron realizados por "trabajadores del zar" y una cuadrilla de canteros. Con la expansión de la construcción, el monasterio necesitaba manos de obra, y Cornelio amplió la comunidad monástica. En 1670, había 140 monjas en el monasterio que ayudaban en la construcción. Los monjes del desierto de Lukyanov se indignaron con Cornelio por haber dejado su monasterio por el monasterio femenino. La abadesa Anísia demostró la falsedad de los rumores sobre Cornelio, y el patriarca le permitió residir en Sloboda. Cornelio fue trasladado del monasterio femenino y vivió en una casa frente a la puerta oriental.

La cerca del monasterio ocupó dos tercios del área del kremlin real. En las paredes había saeteras y rendijas para verter resina. La cerca se construyó en dos etapas. Tras la orden del zar Alexéi Mijáilovich, se demolió la pared oriental y se alargaron las paredes norte y sur. En 1661, junto al palacio de Mijail, se construyó una iglesia de madera de la Epifanía, que los campesinos desmantelaron y trasladaron a su aldea. En 1698, en este lugar se construyó una iglesia de piedra, el único ejemplo de barroco temprano en Alexandrov Sloboda. Bajo Cornelio, el monasterio creció significativamente y se enriqueció. El zar Fiódor Alexéyevich transfirió molinos y tierras al monasterio. Durante el reinado de Fiódor Alexéyevich, se asignó un salario anual para 200 monjas.

En 1694, Natalia Kirilovna donó al monasterio una cruz-relicario. Después de la supresión de la revuelta de 1689, se llevó al monasterio a la hermana del zar, la princesa Marfa Alexéyevna, quien fue tonsurada como monja. Vivió en el monasterio durante nueve años. Durante el reinado de Anna Ioánovna, los restos de la princesa-monja fueron trasladados a la iglesia de la Presentación del Señor. También se llevaron a otras mujeres nobles al monasterio por sus faltas. En 1727, se trajo a Varvara Arsenyevna, cuñada del príncipe Menshikov. Tras la muerte de Elizabeth Petrovna, su palacio quedó vacío.

Con la fundación de la ciudad de Alexandrov bajo Catalina la Grande, el palacio fue entregado al primer alcalde Ilyin, pero se quemó. Alexandrov Sloboda siguió siendo un dominio palaciego, lo que frenó su desarrollo. El río dividía la ciudad en dos partes: en la orilla derecha estaba el centro administrativo, y en la izquierda, el monasterio de la Santa Asunción. La blanca muralla del "kremlin de Alexandrov" con cuatro torres se alzaba en la colina, reflejándose en las aguas del río Sera. Sobre las cúpulas se elevaba la cúpula de la iglesia campanario de la Crucifixión, visible desde muchos puntos de la ciudad.