En la región de Kamsko-Vyatka se abrían nuevas casas comerciales, especializadas principalmente en la producción de cuero y calzado. El líder en número de tales empresas era la ciudad de Sarapul en el distrito de Sarapul. Fue aquí donde se fundó la empresa comercial e industrial "Smagin Nikolai Vasilyevich Hijos. Casa comercial. Fábrica de cuero y producción de calzado". El fundador de la firma es considerado Nikolai Vasilyevich Smagin, nacido el 4 de diciembre de 1850 en la familia de V. I. y M. M. Smagin. Nikolai recibió una buena educación y crianza de sus padres y heredó de su padre algunos pequeños negocios mercantiles. Se casó con Anna Vasilyevna Moschevitina, hija de un comerciante, y nunca se arrepintió de este matrimonio.

Gracias a su diligencia, buena gestión y enfoque responsable en el trabajo, la casa comercial de Smagin se convirtió en la mayor fábrica de Sarapul. Los productos se vendían en las ferias más grandes de las provincias de Irbit y Nizhni Nóvgorod. La empresa recibió diversos premios por su exitoso trabajo, incluyendo la medalla "Por trabajo y arte" del Ministerio de Finanzas, la medalla de la exposición industrial de toda Rusia de 1896, así como varios premios del emperador Nicolás II y en las exposiciones de Nizhni Nóvgorod. Además de su actividad empresarial, Nikolai Vasilyevich se dedicó a la actividad mercantil. Era comerciante de la 1ª guilda, alcalde de la ciudad, consejero de comercio y ciudadano honorario por herencia. Habiendo acumulado suficientes fondos, Smagin los invertía en caridad.

El 27 de diciembre de 1910, en la reunión de la ciudad, se discutió la concesión a N. V. Smagin del título de ciudadano honorario por su actividad benéfica. Dedicó más de 15 años al servicio en la iglesia de Pokrov y donó su casa de piedra para un futuro asilo. En 1915, los esposos Smagin transfirieron a la ciudad un asilo para niños y un hogar para enfermos de enfermedades crónicas, que se consideraban uno de los mejores de la región.