Im Kamensko-Vjatka-Region wurden neue Handelsunternehmen eröffnet, die sich hauptsächlich auf die Leder- und Schuhproduktion spezialisierten. Die Stadt Sarapul im Sarapul-Distrikt war der führende Standort für solche Betriebe. Hier wurde das Handels- und Industrieunternehmen „Smagin Nikolai Vasilievich Söhne. Handelsgesellschaft. Lederfabrik und Schuhproduktion“ gegründet. Der Gründer der Firma gilt als Nikolai Vasilievich Smagin, der am 4. Dezember 1850 in der Familie von W. I. und M. M. Smagin geboren wurde. Nikolai erhielt eine gute Ausbildung und Erziehung von seinen Eltern und erbte einige kleine Kaufmannsgeschäfte von seinem Vater. Er heiratete Anna Vasilievna Moschevitina, die Tochter eines Kaufmanns, und hat diese Ehe nie bereut.

Dank Fleiß, guter Verwaltung und verantwortungsvollem Umgang mit der Sache wurde das Handelsunternehmen Smagin zur größten Fabrik in Sarapul. Die Produkte wurden auf den größten Messen der Irbit- und Nischni-Nowgorod-Region verkauft. Das Unternehmen erhielt verschiedene Auszeichnungen für seine erfolgreiche Arbeit, darunter die Medaille „Für Fleiß und Kunst“ vom Finanzministerium, die Medaille der Allrussischen Industrieausstellung von 1896 sowie mehrere Auszeichnungen vom Kaiser Nikolai II. und auf den Nischni-Nowgorod-Ausstellungen. Neben dem Unternehmertum war Nikolai Vasilievich auch im Kaufmannswesen tätig. Er war Kaufmann 1. Gilde, Stadtoberhaupt, Handelsberater und erblicher Ehrenbürger. Nachdem er genügend Mittel angesammelt hatte, investierte Smagin in Wohltätigkeit.

Am 27. Dezember 1910 wurde in der Stadtsitzung die Verleihung des Titels Ehrenbürger an N. V. Smagin für seine wohltätige Tätigkeit diskutiert. Er widmete mehr als 15 Jahre dem Dienst in der Pokrowskaja-Kirche und spendete sein Steinhaus für ein zukünftiges Waisenhaus. Im Jahr 1915 übergaben die Eheleute Smagin der Stadt ein Waisenhaus für Kinder und ein Krankenhaus für chronisch kranke Menschen, die als eines der besten in der Umgebung galten.