Pavel Petrovich Bazhov nació en enero de 1879 en el asentamiento de Siseretsky Zavod en la familia de un trabajador, Petr Bazhov. Pasó su infancia en Siseret, donde estudió en la escuela rural local de 1886 a 1889 y fue notado por el director Alexander Mashukov. Pavel terminó la escuela entre los mejores alumnos. En 1890, su familia se mudó al asentamiento de Polevskoy Zavod, y él ingresó al seminario teológico de Ekaterimburgo, donde estudió hasta los 14 años. En 1899, Bazhov se graduó del seminario teológico de Perm. En 1907 y 1913, enseñó lengua rusa en el instituto femenino diocesano de Ekaterimburgo y en el seminario teológico de Kamyshlov. Durante las vacaciones de verano, viajó por los Urales, recopilando folclore.

En julio de 1911, Bazhov se casó con su alumna Valentina Ivanitskaya en el pueblo de Kashino. Tuvieron siete hijos, de los cuales tres murieron en la infancia.

Hasta 1917, Bazhov fue miembro del partido de los socialrevolucionarios, y desde la revolución de febrero apoyó a los bolcheviques. En 1918, se unió al RKP(b). Durante la Guerra Civil, llegó a la provincia de Semipalatinsk y Ust-Kamenogorsk, donde se dedicó a organizar la resistencia clandestina y desarrollar tácticas de oposición. Después del golpe en Ust-Kamenogorsk en junio de 1918, Bazhov suspendió temporalmente su actividad, pero en enero de 1919 reanudó la coordinación de la resistencia clandestina. En noviembre de 1919, unió a los grupos partisanos en una sola fuerza.

Después del establecimiento del poder soviético en Ust-Kamenogorsk en diciembre de 1919, Bazhov salió de la clandestinidad y comenzó a organizar un nuevo Sovdep. En enero de 1920, llegaron fuerzas regulares del Ejército Rojo a la ciudad, y el ejército de Kozyr se dispersó. Bazhov, actuando bajo el seudónimo de Bakheev Bakhmetyev, sofocó la preparación de una revuelta.

En el nuevo Revcom, Bazhov ocupó el cargo de jefe del departamento de educación popular y de la oficina sindical. Se convirtió en editor del periódico local, organizó cursos para maestros y escuelas para la eliminación del analfabetismo. En 1920, participó en el Primer Congreso de Consejos del distrito y encabezó un destacamento de suministro. En 1921, Bazhov se mudó a Semipalatinsk, donde dirigió la oficina provincial de sindicatos.

A finales de 1921, Bazhov regresó a los Urales debido a una enfermedad y denuncias en la Cheka provincial. Continuó su actividad periodística y literaria, escribió libros sobre la historia de los Urales y recopiló folclore. En 1924, se publicó su primer libro de ensayos "Las leyendas de los Urales". En 1933, fue expulsado del partido por una denuncia, pero luego fue readmitido.

En 1936, se publicó en la revista "Krasnaya Nov" el primer cuento de los Urales "La chica Azovka". En 1939, salió la primera edición de "La caja de malachita", que se amplió varias veces con nuevos cuentos.

Desde 1940, Bazhov dirigió la organización de escritores de Sverdlovsk. Falleció el 3 de diciembre de 1950 en Moscú a causa de cáncer de pulmón y fue enterrado en Sverdlovsk en el cementerio Ivanovsky.