Er wurde 'Neue' genannt, im Gegensatz zum benachbarten Hotel 'Vorübergehend', das zwei Jahre zuvor erbaut wurde. Der zweite Name wurde dem Hotel aufgrund der Verwendung der damals neuesten Betontechnologie zugewiesen, die als die fortschrittlichste in Russland galt. Es war das erste Gebäude in Gagra, das ohne den Einsatz von Stein, Ziegel oder Holz errichtet wurde.

Zu Beginn des 20. Jahrhunderts hatten nur wenige russische Spezialisten die Technologie des Stahlbetonbaus beherrscht. Unter ihnen war der junge Ingenieur Alexander Jakowlewitsch Dubow, der später ein bekannter Architekt wurde. Dubow, geboren 1877, studierte an der Schule für Bauhandwerker in Petersburg und setzte sein Studium dann in Finnland fort. Seine Karriere begann er 1900 in Petersburg, wo er am Bau von Objekten des Polytechnischen Instituts beteiligt war. Bei der Zusammenarbeit mit französischen Spezialisten, die Stahlbeton in Russland einführten, sammelte er wertvolle Erfahrungen.

In Petersburg wurde Dubow von Alexander Petrowitsch Oldenburgsky bemerkt, der bestrebt war, fortschrittliche Methoden beim Bau der Gagrischen Klimastation zu nutzen. 1903 begann Dubow mit dem Bau des Hotels nach seinem eigenen Entwurf, und ein Jahr später war es fertiggestellt. Für die erfolgreiche Arbeit schenkte Prinz Oldenburgsky ihm einen silbernen Zigarettenetui.

Bei der Eröffnung des Hotels lernte Dubow den bakuischen Industriellen G.Z. Tagijew kennen, der ihm eine Stelle und Unterstützung beim Bau in Baku anbot. Dubow nahm das Angebot an und zog mit seiner Familie dorthin, wo er zahlreiche bedeutende architektonische Objekte schuf, von denen viele bis heute erhalten sind.

Bis 1905 waren alle sechs Etagen des Neuen Hotels fertiggestellt, und 37 Zimmer waren möbliert und bereit, Gäste zu empfangen. Die Zimmer waren mit Möbeln europäischer Fabriken ausgestattet, jedes hatte einen Balkon und ein Telefon. Bäder und Toiletten waren auf jeder Etage vorhanden. Das Hotel war mit Elektrizität und Dampfwärmeheizung ausgestattet.

Das auf einem Hang errichtete Gebäude hatte unterschiedliche Etagenhöhen, sodass die Anzahl der Zimmer auf jeder Etage variierte. Das 'Neue' und das 'Vorübergehende' Hotel hatten eine gemeinsame Nummerierung, beginnend mit Nr. 70. Im Erdgeschoss befanden sich die Lobby und die Diensträume: Büro, Telefonraum, Empfang und Wäscherei.

Vom fünften Stock gab es einen Zugang zu einer großen offenen Veranda, die über den Zimmern des vierten Stocks angelegt war. Die Veranda war von Geländern umgeben und mit Pflanzen geschmückt, zwischen denen Tische und Stühle unter chinesischen Schirmen standen. Zu dem Hotel führten zwei Straßen: eine zum ersten Stock und eine andere zum fünften.

1912 wurde das Hotel renoviert und mit neuen Möbeln ausgestattet. Wahrscheinlich erhielten zu dieser Zeit auch die fünfte und sechste Etage einen Anbau über der ehemaligen offenen Veranda.

So bestand das Gebäude das gesamte 20. Jahrhundert. In den frühen sowjetischen Jahren war hier das Sanatorium benannt nach Rykow, das 1937 in Sanatorium benannt nach W.W. Worowski umbenannt wurde. Später wurde das Sanatorium Teil des Gagrischen Territorialrates für die Verwaltung der Kurorte der Gewerkschaften und erhielt den Namen 'Riza'.

Ende der 1980er Jahre wurde der erste Bau des Sanatoriums 'Riza' für eine umfassende Renovierung geschlossen. Seitdem hat es aufgrund der Ereignisse von 1992-1993 keine Urlauber mehr empfangen.

Zu Beginn der militärischen Auseinandersetzungen in Abchasien war das Gebäude dachlos. Die Betonplatten, die acht Jahrzehnte lang gedient hatten, hielten der Feuchtigkeit nicht stand und begannen zu zerfallen.