В начале 20 века в России стали популярны природные лечебные средства: грязи, вода и электричество. Эта тенденция дошла и до Екатеринодара. В 1898 году врачи С.Г. Михалев и В.М. Платонов открыли первую в городе водолечебницу на улице Красной, 47, где предлагались электросветовые, хвойные и нарзанные ванны, душ Шарко и другие процедуры.

В 1915 году на улице Рашпилевской была открыта еще одна водолечебница, принадлежащая доктору Л. Эйнису, с современным оборудованием: аппаратами для токов Д'Арсонваля, ингаляторием и рентгенодиагностикой.

В 1914 году попечительный совет Кубанской общины сестер милосердия, возглавляемый Софией Иосифовной Бабыч, решил собрать средства для создания еще одной водолечебницы. Проект был поручен архитектору И.К. Мальгербу, но позже переработан А.А. Козловым.

27 марта 1916 года на Закубанском проезде (ныне улица Захарова, 61) началось строительство нового здания водолечебницы. Работы шли быстро, и в августе уже проводили водопровод и другие коммуникации. Через полгода, 14 июня 1916 года, водоэлектролечебница для раненых воинов открыла свои двери. В декабре того же года она приняла первых пациентов.

Учреждение действует и сегодня, продолжая лечить всех нуждающихся. Здание охраняется государством как памятник кубанской архитектуры 20 века.