В апреле 1967 года горком КПСС принял решение о создании музея в городе. Группа энтузиастов, увлеченных историей, начала формировать общественный музей. В свободное время и по выходным активисты обходили дома, убеждая жителей Верхнего Уфалея вносить свой вклад в создание музейных фондов, собирая материалы, исторические сведения и первые экспонаты. Благодаря их усилиям городской музей открылся 3 ноября 1967 года.

В 1979 году музей стал государственным, а в 1986 году переехал в одно из исторических зданий Верхнего Уфалея, бывшую торговую лавку купца Мясникова. В 2004 году музей значительно расширился, разместившись в двух красивых купеческих зданиях в центре города, которые позже получили статус памятников регионального и муниципального значения.

Постоянные экспозиции музея знакомят с жизнью и бытом наших предков, включая этнографические экспозиции «Русская изба» и «Башкирская юрта», а также рассказывают об истории Верхнего Уфалея, археологии, вкладе города в войну, событиях в Афганистане и Чечне, реабилитации историей, промышленных предприятиях, таких как «Уфалейникель» и «Уралэлемент». В Выставочном центре проводятся выставки картин местных художников, мастеров фотографии, детского творчества и разнообразные передвижные выставки.

С 2013 года в музее проходит фотоконкурс «Город, в котором я живу», открытый для всех желающих. Конкурс призван показать город с разных сторон.

В 2014 году музей стал инициатором и организатором ежегодного фестиваля колокольных звонов «Уфалейский благовест», который привлекает множество участников и гостей из Уральского региона. Фестиваль нацелен на возрождение традиций колокольных перезвонов в дни престольных праздников.

Творческий коллектив музея успешно реализует программу «Родное гнездо», посвященную истории, культуре, этнографии и природе родного края и города. В основе знакомства школьников и дошкольников с историей Верхнего Уфалея лежат подлинные предметы и экспонаты. Обширные фонды музея, насчитывающие около 23 тысяч предметов, делают каждую встречу с историей уникальной и захватывающей. В течение учебного года проводятся краеведческие игры для детей разных возрастов, позволяющие углубить знания о родном крае.

Музей также организует интерактивные программы для жителей и гостей города в рамках акций «Ночь в музее» и «Ночь искусств», а также мастер-классы в традиционных и современных техниках.