Основателем Гаврилов-Ямской льняной мануфактуры был Алексей Васильевич Локалов. После отмены крепостного права в 1861 году он приобрел участок земли площадью 10 десятин 1100 квадратных саженей возле села Гаврилов-Ям и открыл небольшую фабрику ручного ткачества и отбельное производство. Здесь отбеливалось полотно, изготовленное на фабрике и полученное от ткачей-надомников. Для ткацкого производства требовалось много пряжи, и весной 1871 года Локалов начал строительство механической льнопрядильни. В этом активно участвовал его старший сын Александр. Проектированием и поставкой оборудования из Англии занималась фирма Людвига Кнопа. Производство было запущено 17 февраля 1872 года, менее чем через девять месяцев после начала строительства. Гаврилов-Ямская мануфактура Локалова быстро стала одной из крупнейших текстильных мануфактур России.

После смерти Алексея Васильевича фабрику унаследовал его сын Александр Алексеевич. В 1874 году было построено ткацкое производство, в 1875 году расширена прядильная, а в 1879 году добавился новый ткацкий корпус, что увеличило производство в три раза. К 1881 году на фабрике работало 8768 прядильных веретен, 340 механических ткацких станков и около 2500 рабочих.

В 1896 году на выставке в Нижнем Новгороде фирма Локалова получила право изображать государственный герб на своих изделиях и стала поставщиком Императорского двора. После революции 1917 года предприятие было переименовано в комбинат «Заря социализма». Сегодня на месте Гаврилов-Ямской мануфактуры находится технопарк «Локаловъ».