El fundador de la manufactura de lino de Gavrilov-Yam fue Alexéi Vasílievich Lokalov. Tras la abolición de la servidumbre en 1861, adquirió un terreno de 10 desiatinas y 1100 varas cuadradas cerca del pueblo de Gavrilov-Yam y abrió una pequeña fábrica de tejido manual y producción de blanqueo. Aquí se blanqueaba la tela fabricada en la fábrica y obtenida de tejedores a domicilio. Para la producción textil se requería mucha hilaza, y en la primavera de 1871, Lokalov comenzó la construcción de una hilandería mecánica. Su hijo mayor, Alexander, participó activamente en esto. El diseño y suministro de equipos desde Inglaterra fue realizado por la firma de Ludwig Knop. La producción se puso en marcha el 17 de febrero de 1872, menos de nueve meses después del inicio de la construcción. La manufactura de Gavrilov-Yam de Lokalov rápidamente se convirtió en una de las mayores fábricas textiles de Rusia.

Tras la muerte de Alexéi Vasílievich, la fábrica fue heredada por su hijo Alexander Alexéyevich. En 1874 se construyó la producción de tejido, en 1875 se amplió la hilandería, y en 1879 se añadió un nuevo edificio de tejido, lo que triplicó la producción. Para 1881, en la fábrica trabajaban 8768 husos de hilado, 340 telares mecánicos y alrededor de 2500 trabajadores.

En 1896, en la exposición de Nizhni Nóvgorod, la firma Lokalov obtuvo el derecho a representar el escudo de armas del estado en sus productos y se convirtió en proveedor de la Corte Imperial. Tras la revolución de 1917, la empresa fue renombrada como el complejo 'Zarya del Socialismo'. Hoy en día, en el lugar de la manufactura de Gavrilov-Yam se encuentra el parque tecnológico 'Lokalov'.