Музей находится в деревянном особняке XIX века, выполненном в стиле модерн с элементами готики. Этот дом принадлежал купчихе Фриде Цукерман и считался одним из лучших в городе. В 1913 году здание было перестроено губернским архитектором В. А. Соколовским. В 1894 году здесь проживал губернатор Енисейской губернии Л. К. Теляковский.

После революции семья Цукерман эмигрировала, и здание было национализировано. В нём разместилась одна из первых коммун в Красноярске, затем общежитие для лётчиков, а позже дом стал обычным жилым зданием.

Идея создания литературного музея появилась в 1946 году после открытия в Красноярске отделения Союза писателей. Концепцию музея разработал учёный-филолог и писатель А. Я. Гуревич. По инициативе председателя Союза писателей Н. С. Устиновича в 1956 году начался сбор экспонатов. Сам музей был создан благодаря В. П. Астафьеву и открылся 6 июня 1997 года после десятилетней реставрации здания.

Музей посвящён исключительно сибирским писателям и литературе о Сибири. В его коллекции представлены уникальные изобразительные и письменные источники, документы, фотографии, плакаты, афиши, автографы писателей и поэтов XIX и XX веков, а также редкие книги и журналы того времени.

В библиотеке музея хранятся книги и архивы сибирских писателей, таких как В. П. Астафьев, С. В. Сартаков, И. Д. Рождественский, Н. С. Устинович, Э. А. Ахадов, Н. И. Мамин, П. П. Петров, М. И. Ошаров, И. И. Пантелеев, М. С. Перевозчиков, З. Я. Яхнин, А. Т. Черкасов, А. И. Чмыхало и других.

Ежегодно музей организует научно-практическую конференцию для школьников под названием «Сибирь суровая и нежная».