Знаменское находилось в 45 верстах к северо-западу от епархиального города и в 30 верстах к юго-западу от уездного, в болотистой местности на реке Нугрь. В приход, помимо самого села, входили четыре деревни: Городище, Михайловка, Павловский хутор и Разбегаевка, а также сельцо Георгиевское. В селе работали две школы: земская и школа грамоты. До революции в причте были священник, дьякон и псаломщик. О времени основания прихода сведений не сохранилось.

Можно с уверенностью утверждать, что в первой половине XVIII века село и церковь уже существовали, так как в ведомости 1749 года упоминается село Знаменское с церковью во имя иконы Божией Матери «Знамение», в честь которой, вероятно, и было названо селение. По преданию, более 200 лет назад церковь существовала и в сельце Георгиевском, освященная в честь Великомученика Георгия Победоносца. Это предание кажется достоверным, поскольку у прихожан Знаменского, особенно в сельце, до сих пор сохраняется обычай празднования «Егорьева дня», хотя фактических следов церкви не осталось, и в Георгиевском нет даже часовни.

Неизвестно также, когда и почему церковь была перенесена в Знаменское. Нынешний храм, каменный, ранее имел колокольню, пристроенную спустя несколько лет после его строительства. Придельный престол храма освящен во имя великомученика Феодора Стратилата, но точная дата и автор строительства неизвестны. Здесь хранился антиминс, освященный 24 июня 1804 года.

В период гонений храм сильно пострадал, в разные времена в нем располагались конюшня, МТС и гараж РЭС.

В 2001 году начались работы по восстановлению. В настоящее время в храме регулярно проводятся богослужения. Вместо постоянной колокольни построена резная звонница. Усилиями прихода в селе Узкое на месте разрушенного храма возведена деревянная часовня.

24 сентября 2017 года митрополит Орловский и Болховский Антоний совершил чин великого освящения Знаменского храма и провел Божественную литургию в новоосвященном храме.