В Устье 20 сентября 1888 года началось строительство Преображенской церкви. Поскольку старое кладбище в центре было закрыто, для нового кладбища Воскресенской церковью выделили участок земли, и прихожане решили построить там каменную церковь. В договоре было указано, что каждый житель внесет по 4 рубля на строительство, а для фундамента обязуются доставить нужное количество камня. Кирпичный завод был предоставлен сельским обществом безвозмездно для производства кирпича.

25 сентября состоялся торжественный молебен в честь закладки храма. В фундамент была заложена дощечка с надписью о начале строительства церкви во имя Преображения Господня в 1888 году. Первый камень заложил В.И. Никуличев, второй, П. Церковницкий. В августе следующего года завершили каменную кладку, а через месяц при большом стечении прихожан на церковь установили кресты. В мае 1890 года освятили и подняли на колокольню первый из семи колоколов. В июне оштукатурили внутренние стены, в июле установили иконостас, и к августу 1890 года все работы были завершены.

Церковь имела форму креста, стены были оштукатурены и побелены, а на углах располагались круглые колонны. Крыша была шатровой в средней части и двухскатной по бокам. В средней части церкви было восемь окон. Над папертью возвышалась четырехгранная колокольня с железным золоченым крестом. Стоимость строительства вместе с материалами составила около 15 тысяч рублей. В.В. Семенков внес значительный вклад по завещанию, а также В.И. Ганичев, А.А. Глинкин, А.В. Красавин и другие пожертвовали средства на благоустройство храма. Освящение храма состоялось 5 августа, его провел местный священник Л. Левитский вместе с другими священнослужителями, включая игумена Спасо-Каменного монастыря Павла. Несмотря на недавнюю побелку и покрытие крыши железом, внешний вид церкви мало изменился по сравнению с прежним.