Село Устье расположено в 16 верстах от Владимира, у места, где река Колокша впадает в Клязьму. Ранее оно называлось "погост Николая чудотворца, что на устье реки Колокши". В XVII веке, согласно патриаршим книгам, в селе стояли две деревянные церкви: одна в честь святого Николая Чудотворца, другая, святого пророка Илии. В 1731 году из-за ветхости церковь святого Илии была разобрана и заменена новой. Обе церкви существовали до 1802 года, когда Николаевская церковь сгорела, а Ильинская, вероятно, была разобрана. В том же году началось строительство каменной церкви, завершенное и освященное в 1805 году, с каменной колокольней. В церкви три престола: один в холодной части в честь святого Николая Чудотворца и два в теплых приделах, в честь Рождества Пресвятой Богородицы и святого пророка Илии. Среди икон выделяется древняя икона святого Николая, особо почитаемая прихожанами.

Метрические книги с 1800 года и исповедные росписи с 1829 года хранятся в целости. Опись церковного имущества, составленная в 1881 году, также хранится в церкви. Церкви принадлежат две каменные часовни в деревнях Парфеньеве и Большом Иванькове, а также каменный двухэтажный дом с железной крышей, где на верхнем этаже с 1876 года размещается народное земское училище. Церковная земля включает 1 десятину 1000 кв. сажен усадебной, 26 десятин пахотной, 18 десятин покосной и 2 десятины 780 кв. сажен неудобной земли. План и межевая книга на землю имеются.

По штату причту положено два священника, диакон и два псаломщика. Ежегодный доход причта составляет до 2417 рублей. Дома причта находятся на церковной земле. Приход включает село и 18 деревень, находящихся не далее 7 верст от церкви. Всего в приходе 694 двора, в которых проживают 2092 мужчины и 2181 женщина.