Le temple est situé au centre d'Orel sur la rive droite de la rivière Orlik, dans l'ancienne banlieue de Posad. C'est l'un des meilleurs exemples de maturité du classicisme dans la région d'Orel.

En 1678, les habitants de Posad, Ovchinnikov et Gribachev, ont construit un temple en pierre de l'Assomption de la Sainte Vierge avec un clocher. En 1730, le marchand Kalashnikov a érigé à proximité une église en pierre de Saint Archange Michel pour les services religieux d'hiver.

À la fin du XVIIIe siècle, les deux temples étaient devenus trop petits pour la congrégation croissante et s'étaient détériorés, c'est pourquoi ils ont été démolis et la construction d'une église plus spacieuse a commencé. Le nouveau temple au nom de l'Assomption de la Sainte Vierge avec deux chapelles, celle de Saint Archange Michel et celle de Saint Jean le Guerrier, a été posé le 19 septembre 1801. En 1803, une salle à manger avec deux autels a été construite, et les travaux ont été achevés en 1817.

Après l'achèvement de la construction, Orel a reçu l'église la plus belle et la plus spacieuse, qui est restée ainsi jusqu'à la construction des églises de Pokrov et de Smolensk. Bien que l'église de l'archange Michel ne fût pas cathédrale, elle était utilisée pour des événements solennels. Le seul concurrent était la cathédrale Pierre et Paul, posée en 1797, mais sa construction et sa réparation ont été prolongées.

En septembre 1823, l'empereur Alexandre Ier a visité Orel, et en son honneur, un service a été célébré ici. En janvier 1826, le corps du défunt souverain se trouvait dans le temple lorsqu'il a été transporté de Taganrog à Saint-Pétersbourg.

L'icône la plus vénérée dans le temple était l'icône de la Passion de la Mère de Dieu dans une chasuble en argent doré. En 1905, le retable en bois a été remplacé par un retable en marbre.

Une école paroissiale a fonctionné près de l'église, ouverte en 1890 par le marchand I. I. Vlassov, et un hospice financé par le marchand A. F. Koulabakhov. La vie et l'œuvre de L. N. Andreyev sont liées à l'église. C'est ici que le prêtre Andreï Kazanski, devenu le prototype du père Ignat dans le récit d'Andreyev « Le Silence », l'a baptisé. Le temple est mentionné dans ses œuvres telles que « Sur la rivière », « Le Don », « Bargomot et Garaska », « Promesses printanières », « Quand nous nous réveillons morts » et « La Jeunesse ». L'église est devenue pour Andreyev un symbole d'Orel et de sa patrie. Le temple a été visité par N. S. Leskov, I. A. Bounine et d'autres écrivains qui l'ont mentionné dans leurs œuvres.

Dans les années 1920, la partie estivale de l'église a été transformée en musée des arts religieux, qui a existé jusqu'au début des années 1940, tandis que la salle à manger a été temporairement laissée pour les services religieux.

En 1989, le temple a été remis à la communauté des croyants, et le 6 janvier 1990, il a été à nouveau consacré par l'évêque d'Orel et de Briansk, Païsius. En 2004-2005, une restauration majeure a été réalisée, et à la fin de 2005, un nouveau retable a été installé.