Los primeros espacios habitables de piedra en el palacio real, más tarde llamados Palacio Terem, fueron construidos en 1635-1636 para el zar Mijaíl Fiódorovich por los maestros de la piedra Bazhen Ogurtsov, Antip Konstantinov, Trefil Sharutin y Larian Ushakov. La base del nuevo edificio de tres pisos fue el nivel inferior de la parte norte del palacio, construido por Alevis en 1499-1508 y ampliado en la segunda mitad del siglo XVI.

La estructura escalonada de la nueva construcción, con galerías abiertas, plataformas, porches y escaleras, refleja las tradiciones de la arquitectura de madera rusa. Sin embargo, este era un nuevo tipo de edificio residencial de piedra de varios pisos, donde comenzaba a gestarse la disposición en enfilada de los espacios interiores, característica de los palacios posteriores.

Tres galerías rodeaban el palacio por niveles: la plataforma Boyarskaya inferior, o el porche de la cama, se encontraba al nivel del entrepiso del sótano alevis, donde ahora se ubica la sala Vladimir del Gran Palacio del Kremlin. Desde este nivel, una escalera abierta conducía al patio de piedra delantero, construido sobre las bóvedas de las Cámaras de los Maestros, sobre las cuales se levantaron tres pisos del Palacio Terem. La salida a la galería media fue posteriormente cerrada con una reja dorada, una muestra única del arte de la herrería. En el lado oriental de los Terem se encontraba el porche dorado delantero, que conducía al segundo piso en las habitaciones del zar. El último nivel, el Teremok dorado, está ubicado en el centro del edificio y está rodeado por una tercera plataforma, el patio de piedra superior.

La pictoricidad y el adorno del nuevo palacio se crean no solo por la compleja solución volumétrica y de planificación, sino también gracias a la rica decoración de las fachadas. Los pilastras perfilados entre las ventanas, los aleros tallados y de mayólica, los complejos marcos de piedra blanca de los vanos con pesas colgantes y frontones triangulares, los azulejos y la talla en los parapetos de las galerías, el techo dorado, todo esto se combina armoniosamente con la coloración policromática de las paredes y los detalles de piedra blanca, restaurados durante la restauración de 1966-1969. En general, el palacio recuerda una valiosa joya.

El mobiliario interior original de las cámaras, a excepción de algunos fragmentos, no se ha conservado y fue recreado bajo la dirección del artista F.G. Solntsev en el estilo del siglo XVII. Estos trabajos se llevaron a cabo en 1836-1837 durante la restauración del antiguo monumento, que más tarde se integró en el nuevo complejo de edificios palaciegos durante la construcción del Gran Palacio del Kremlin.

Hoy en día, el Palacio Terem, como parte del Gran Palacio del Kremlin, sirve como residencia del Presidente de la Federación Rusa.