En 1893, la Sociedad del Ferrocarril Riazano-Ural comenzó la construcción de la línea que conecta Penza y Serdobsk, finalizándola en 1896. La estación Penza III inició su operación el 1 de diciembre de 1896. Simultáneamente con la estación, se construyeron un depósito de locomotoras, talleres ferroviarios y viviendas para el personal del ferrocarril. En 1908, se construyó una casa de descanso para las tripulaciones de locomotoras.

Desde la estación Penza III se enviaban grano, pan, madera, papel, almidón y melaza a otras regiones del país, mientras que se importaban productos petroleros, azúcar, harina, carbón y pescado.