La capilla está ubicada en la parte conservada del edificio parroquial de la antigua iglesia de la Asunción de Vólsk, construida con fondos de los feligreses en 1904. Después de la Revolución de Octubre, la iglesia fue cerrada y en 1968 se quemó.

En 2012, se realizaron trabajos de reparación y restauración en la parte sobreviviente del edificio, y se estableció una capilla a la orilla de la carretera en honor al Santo y Milagroso Nicolás.

El 25 de noviembre de 2012, con la bendición del metropolitano de Saratov y Vólsk, Longín, el archipreste de la diócesis de Vólsk, Alexey Zemtsov, realizó el rito de consagración de la capilla. En los días de la memoria del santo y milagroso Nicolás, los clérigos de la iglesia de la Anunciación de Vólsk celebran moliebnas en la capilla. Esta capilla está adscrita a la iglesia de la Anunciación de la Santísima Virgen María de Vólsk.