Das Volkshaus wurde 1849 von der Haupt-Russischen Rada auf Initiative des Priesters Lew Treschakiwski gegründet. Die österreichische Regierung stellte ein Grundstück für den Bau an der Stelle des 1848 zerstörten Gebäudes der Lemberger Universität, neben der Kirche der Trinitarier, zur Verfügung. Die Architekten W. Schmidt und S. Hawryschkewitsch errichteten das Gebäude in den Jahren 1851 und 1864 mit Mitteln, die von der ruthenischen Bevölkerung der Region gesammelt wurden.

Im Volkshaus arbeitete die Galizisch-Russische Matica, die 1848 gegründet wurde und sich mit kulturellen und bildungsbezogenen Aktivitäten beschäftigte. Nach dem Rückzug der russischen Truppen aus Galizien im Jahr 1915 und der Evakuierung eines Teils der galizischen Russophilen wurde ein Teil der Bibliothek nach Russland gebracht. „Der Bote des Volkshauses“ wurde monatlich in den Jahren 1883 und 1914 herausgegeben und nach 1921 sporadisch.

Mit dem Beginn des Krieges zwischen Österreich-Ungarn und Russland im Jahr 1914 wurde die frühere Leitung des Volkshauses abgesetzt, und der Regierungsbeauftragte Adam Smulka wurde ernannt, der bis Mai 1918 leitete. Auf Bitten des proösterreichischen Aktivisten Kosti Lewytskyj wurde 1916 von der österreichischen Landesregierung ein Kollegialorgan, die Kuratorium, bestehend aus 12 ukrainophilen Kuratoren unter der Leitung von Kosti Lewytskyj und Alexander Barwinski, geschaffen. Im Jahr 1918 war hier das Hauptquartier der Westukrainischen Volksrepublik unter der Leitung von Jewhen Petruschewytsch untergebracht, und am 19. Oktober 1918 wurde im großen Saal die Westukrainische Volksrepublik proklamiert. Am 8. November 1919 wurde eine wertvolle numismatische Sammlung geplündert. 1921 wechselten die polnischen Behörden die Leitung des Volkshauses, und es kam unter die Kontrolle der Regierungsbeauftragten, die Mitglieder der galizisch-russischen Bewegung von der Verwaltung ausschlossen. In der Zwischenkriegszeit beschränkten sich die Aktivitäten des Volkshauses auf museum-archivistische Funktionen. Es gab eine Bibliothek (die 1924 etwa 120.000 Bücher, darunter 5.000 Manuskripte und Dokumente umfasste), archäologisch-historische und naturwissenschaftliche Museen, die sich in der Kurkowa-Straße 14 (heute Lysenkostraße) befanden. Im Gebäude befanden sich auch ein ukrainischer Buchladen und ein Antiquariat.

Eine Zeit lang war hier das Theater „Russische Unterhaltung“, ein Gymnasium mit Unterricht in ukrainischer Sprache, und ab 1930, nach der Rekonstruktion der Ballsäle durch den Architekten Adam Opolski, das Lemberger „Theater der Vielfalt“ tätig.

Nach 1939 wurde das Volkshaus geschlossen, und seine Buchsammlungen wurden an die Bibliothek der Akademie der Wissenschaften der Ukrainischen SSR und die reorganisierten Lemberger Museen übergeben. Ab 1939 befand sich im Gebäude das Haus der Roten Armee, später das Bezirks-Offiziershaus, in dem kulturelle Veranstaltungen stattfanden. Nach der Proklamation der Unabhängigkeit der Ukraine wurde hier das Offiziershaus des Westlichen Operativen Kommandos untergebracht, und zu Beginn des 21. Jahrhunderts entstand auch ein „Kino-Palast“.