Die Musikschule in Penza wurde beim örtlichen Zweig der Kaiserlichen Russischen Musikgesellschaft gegründet und am 24. September (6. Oktober) 1882 eingeweiht. Ursprünglich fanden die Unterrichtsstunden für Klavier, Violine, Violoncello und Gesang in zwei Räumen des Adelshauses statt. Zu Beginn des 20. Jahrhunderts fand die Schule, nachdem sie mehrere Adressen gewechselt hatte, ihren festen Platz in der Stadtvilla in der Peschaya-Straße, heute Bogdanova-Straße.

Das Schulgebäude, das im 19. Jahrhundert im Jugendstil erbaut wurde, ist als Objekt des kulturellen Erbes anerkannt.

Seit 1902 wurde die Schule von Lew Solomonowitsch Schor geleitet, der seit der Eröffnung dort Klavier unterrichtete. 1904 trat Nikolai Alexandrowitsch Witwer zu ihm, der später die Penzaer Klavierschule gründete.

Nach der Revolution wurde die Schule auf Vorschlag des Absolventen Fjodor Petrowitsch Wazerski in eine Volkskonservatorium umgewandelt. Ab 1918 wurden dort etwa 1000 junge Musiker ausgebildet.

1920 wurde Alexei Wasiljewitsch Kastorski Direktor. Die Bildungseinrichtung erhielt den Status einer Fachschule zweiten Grades und wurde in Musiktechnikum umbenannt. Der Unterricht ging ohne Unterbrechung weiter: talentierte Schüler der Schule traten ohne Prüfungen in das Technikum ein.

1925 wurde Alexei Sergejewitsch Turischew Direktor, der Autor des Liedes „Unser stolzer 'Waryag' gibt dem Feind nicht nach“.