В начале XIX века на месте дома № 7 в Сокольниках были поля. В 1820-30-х годах местность начали постепенно застраивать, а окружающие леса, ранее использовавшиеся как охотничьи угодья, превращали в прогулочную парковую зону для москвичей.

В это время вдоль Камер-коллежского вала, бывшей таможенной границы города, появился небольшой дачный участок с деревянным домом, хозяйственными постройками и садом. К концу 1870-х годов, когда застава была ликвидирована, а вал срыт, новый арендатор участка, предприниматель Лианозов, решил внести значительные изменения. На месте старой застройки вдоль улицы Олений вал появились два деревянных дома, а на месте вырубленного сада был построен большой деревянный двор под навесом, обычно используемый как склад. Лианозов планировал устроить здесь дачу, но затем открыл увеселительный сад, получивший название «Аркадия». Близость сада к главному входу в парк «Сокольники» способствовала его популярности среди москвичей.

Застройка северной части участка была полностью деревянной и временной: рестораны, кегельбаны, открытые эстрады и другие сооружения разбирались и возводились заново. Наиболее значительными постройками были летние театры. Первый открытый театр появился в 1892 году, а в 1909 году на том же месте было построено закрытое здание театра. В юго-восточной части зимой заливали каток, а летом это место использовали как танцплощадку.

Единственное капитальное здание находилось в южной части владения. В 1885 году по заказу купца Овчинникова здесь был построен одноэтажный кирпичный корпус ювелирной фабрики по проекту архитектора П.Н. Ушакова. В 1891 году фабрика переехала, а помещение переоборудовали под ресторан.

В 1913 году в этом здании открылся ресторан-варьете «Тиволи». Архитектор П.П. Духовенский расширил корпус, добавив зрительный зал со сценой и артистические уборные. Левую часть здания надстроили вторым этажом с балконами и ложами. Фасад здания украшен аттиком с пилястрами и ложными окнами, а двухэтажная часть завершена фигурным фронтоном.

Театр «Тиволи» был популярной сценической площадкой начала века. Здесь часто бывали актеры Московского художественного и Малого театров. И.Н. Ермольев снимал в ресторане при театре свои фильмы. «Тиволи» упоминается в стихотворении Бориса Пастернака.

Сад и варьете существовали до 1917 года. После революции здание театра использовали для политических митингов. В 1920 году здесь выступал В.И. Ленин, в память о чем установлена мемориальная доска.

В 1926 году здание переоборудовали под кинотеатр, который работал до 1960 года. Затем оно перешло в ведение Дирекции Международных выставок. После реконструкции в 1980 году здесь разместились несколько организаций, включая Университет марксизма-ленинизма и отдел культуры Сокольнического района.

Сейчас в здании находится Дом молодежи «Сокольники».