На месте современной Спасо-Преображенской церкви, расположенной на берегу реки Сылвы, ранее стояла деревянная церковь, посвящённая Преображению Господню. Первое упоминание о ней датируется 1728 годом, и она существовала до 1770 года. В 1763 году с южной стороны деревянной церкви начали строить новую каменную двухэтажную церковь. Средства на строительство поступали от местных жителей, среди которых наибольший вклад внёс купец Иван Хлебников. Подрядчиком выступил екатеринбургский купец Даниил Зырянов.

Нижний храм, освящённый в честь Казанской иконы Божией Матери, был открыт 31 мая (11 июня) 1768 года, а верхний храм, посвящённый Преображению Господню, 5 (16) июня 1781 года.

Церковь была довольно внушительных размеров: её длина вместе с колокольней составляла 23 сажени, ширина, 5 саженей и 1 аршин, высота с крестом на куполе, около 13 саженей, а высота колокольни с крестом, 18 саженей и 1 аршин. Храм имел пять глав, увенчанных восьмиконечными позолоченными железными крестами, а на колокольне находился позолоченный медный крест. Колокольня имела 11 колоколов, из которых самый большой весил 550 пудов и 18 фунтов и стоил 8 тысяч рублей серебром.

Приход церкви состоял в основном из местных жителей и насчитывал до тысячи человек. До 1896 года к Спасо-Преображенской церкви была приписана Всехсвятская церковь.

После Октябрьской революции 1917 года церковь продолжала функционировать ещё 12 лет и была закрыта в 1929 году. Впоследствии её помещения пустовали, а затем использовались для курсов Центрального института труда, ремесленного училища № 20 и сельскохозяйственного техникума. Техникум покинул здание бывшей церкви только в 1977 году, после чего оно оставалось пустым ещё 17 лет. Планы открыть здесь филиал музея и картинную галерею не были реализованы из-за нехватки средств. В 1994 году, по просьбе верующих, здание было возвращено им.

Восстановление церкви велось на общественных началах при поддержке местных предприятий и предпринимателей и заняло около 10 лет. Были воссозданы колокольня и звонница из семи колоколов, а территория вокруг церкви была благоустроена. В настоящее время церковь является действующей.