В 1672 году на высоких берегах рек Исеть и Колчеданка был основан Колчеданский острог, расположенный в центре бывших башкирских поселений. В окрестностях села добывали песчаники для жерновов, которые местами чередовались со слоями различных глин. В черной глине находили бурый уголь, селениты, янтарные зерна и кубы серного колчедана, что и дало название селу.

Первая деревянная церковь в Колчеданской слободе, построенная в 1695 году, сгорела. Вторая деревянная церковь во имя Сретения Господня была разобрана в 1849 году из-за ветхости. По данным справочной книги Екатеринбургской Епархии за 1902 год, на их месте крестьянин Михаил Иванович Батенев установил мраморный памятник. Эти церкви находились по левую сторону реки Колчеданки, разделяющей село на две части: "Колчедан" и "Гору". В 1797 году в Колчедане была построена каменная церковь во имя Сретения Господня с приделом в честь Чудотворца Николая. Из-за повреждений, случившихся в 1830 году, освящен был только придел в 1805 году, а главный храм так и не был освящен.

Нынешний каменный храм во имя Сретения Господня с колокольней был построен в 1839 году на средства прихожан. Он одноэтажный, холодный, с двумя теплыми приделами: южным во имя Святителя Чудотворца Николая и северным во имя святых апостолов Петра и Павла. Храм был освящен в 1848 году, первый придел, в 1879 году, второй, в 1882 году. Приход состоял из двух священников, дьякона и двух псаломщиков. В приходе действовали две земские школы: в Колчедане и деревне Горбуновой, а также две церковно-приходские школы: в деревне Водолазовой с 1897 года и при Покровской женской общине для девочек с 1895 года. После революции храм Сретения Господня был разрушен.

Колчеданская женская община была основана в 1857 году, а официально открыта в 1865 году. Ее учредительницей и первой начальницей стала крестьянка Татьяна Титова. В 1877 году при общине построили каменную церковь во имя Покрова Пресвятой Богородицы. При монастыре работала женская церковно-приходская школа, для которой в конце 1901 года построили специальное здание.

18 октября 1901 года указом Святейшего Синода Колчеданская Покровская женская община была преобразована в женский монастырь. 14 ноября 1901 года монахиня Мегетия Миронова стала игуменьей. 1 и 2 декабря 1901 года эти события были торжественно отмечены. Вечером 1 декабря началось всенощное бдение, которое проводил благочинный монастырей игумен Агафон с кафедральным протодьяконом. Храм украсили зеленью и цветами, а служба была соединена с празднованием в честь Покрова Божией Матери. На службе присутствовали члены консистории и священники. Перед литургией было совершено малое освящение воды, а затем, несмотря на глубокий снег, проведен крестный ход вокруг монастыря.

К 1902 году монастырь владел 4 десятинами 780 кв. сажень усадебной и 147 десятинами пахотной и сенокосной земли. Здесь были три полукаменных и два деревянных корпуса для келий, дом для священника и дом для школы. В 1902 году в школе обучалось 50 девочек, и при ней был ночлежный приют. Число сестер обители достигало 140 человек. Школьницы и монахини занимались ткачеством и золотошвейным делом, которое, как писали "Екатеринбургские епархиальные ведомости", было доведено до совершенства.

В 1910 году в Колчеданском женском монастыре проживали 22 монахини, 12 воспитанниц и 140 белиц. При монастыре был сад и пасека, 7,5 десятин усадебной, 119 пахотной земли, 16 десятин леса и 12 десятин 50 сажень неудобицы. Покосы арендовали в окрестностях, сеяли пшеницу, рожь, овес и горох. В Камышлове находилось подворье монастыря, где несколько монахинь пекли просфоры и занимались рукоделием. Игуменья Мегетия Миронова служила до 1914 года, затем была освобождена по болезни. 14 октября 1914 года настоятельницей стала Исидора Курицына. В 1917 году в обители проживали 22 монахини и 147 послушниц.

После революции монастырь был закрыт, а Покровский храм разрушен.

В 2004 году в селе Колчедан была создана женская община, ставшая подворьем Преображенского мужского монастыря. 26 декабря 2012 года община получила статус Покровского женского монастыря. Старшая монахиня Магдалина Прожерина стала игуменьей. От прежнего монастыря сохранились только два здания бывших мастерских. Одно из них освящено и в нем расположен престол Сретения Господня, в другом живут сестры. Сейчас здесь подвизаются одна монахиня, две инокини и две послушницы.