Женская богадельня изначально появилась в селе Большая Пица Нижегородского уезда, где в конце XVIII века жила крестьянка Марфа Димитриева. Овдовев, она отправилась в Саровский монастырь за советом о своей дальнейшей жизни. Там она встретилась с преподобным Серафимом Саровским, который благословил ее на подвижническую жизнь в молитвах и посте, сохраняя вдовство в чистоте.

В 1871 году Нижегородская Духовная консистория официально открыла женскую богадельню во имя Архангела Михаила. Попечителем стал местный землевладелец Александр Михайлович Троицкий, которому помогала жена Евдокия Васильевна. После открытия число женщин в богадельне значительно возросло. Сестры жили по монастырскому уставу, ежедневно молились и по праздникам посещали службы в сельском Троицком храме.

20 ноября 1879 года Мало-Пицкая богадельня была официально открыта и переименована в честь иконы Божией Матери «Всех Скорбящих Радость» по просьбе сестер.

После закрытия монастыря в 1930-е годы на его территории разместились различные организации и учреждения местного колхоза. Здесь открыли среднюю школу для детей из окрестных сел, а в келейных корпусах поселились семьи учителей. Был создан интернат для детей из отдаленных деревень. Соборный храм был разрушен, а на его месте построили школьный стадион. В 1942 году сюда прибыли двести детей из блокадного Ленинграда, и в бывших монастырских зданиях разместился детский дом, который существовал до 1959 года. К 2000 году все постройки обители были разрушены.

В декабре 2013 года началось возрождение монастыря по благословению митрополита Нижегородского и Арзамасского Георгия. В 2005 году из-за сокращения числа учеников в селе Малая Пица закрыли школу, и здание вместе с территорией передали Нижегородской епархии. 28 декабря 2013 года в обитель с крестным ходом из Дальнего Константинова прибыла икона Божией Матери «Экономисса», созданная на Афоне специально для монастыря. 11 марта 2014 года митрополит Георгий провел совещание по восстановлению монастыря, обсуждая проект переоборудования здания бывшей школы в келейный корпус с домовым храмом. 22 мая 2014 года состоялась церемония закладки храма в честь Собора Архистратига Михаила. Чин закладки совершил митрополит Георгий. 9 июня 2014 года в монастыре торжественно встретили икону «Всех скорбящих Радость», написанную специально для обители. Встречу и молебен возглавил митрополит Георгий. Икона была принесена из Дальнего Константинова с крестным ходом, в котором участвовали жители района и клирики. Молебен прошел на месте бывшего храма в честь иконы Божией Матери «Всех скорбящих Радость», где в советское время было футбольное поле. После молебна митрополит освятил поклонный крест, установленный на месте алтаря Скорбященского храма.