Музей был основан в 1968 году на базе Дворца культуры им. А. М. Горького как музей истории Чапаевского завода химических удобрений. Первые экспозиции создавались работниками завода, которым поручили организацию и наполнение музея. Среди них были П. А. Кудрявцев, М. Н. Зворыкин, Е. К. Большакова, В. И. Марулин и П. П. Мохначев.

30 сентября 1999 года музей получил статус юридического лица и стал муниципальным. В его фонды и экспозиции, теперь уже краеведческого музея, вошли экспонаты из музея истории завода ЧЗХУ. Первым директором стал молодой историк-краевед М. С. Чигринев.

В 2005 году, в результате реорганизации, музей вошел в состав МУ «Дворец культуры им. А. М. Горького», а с 2011 года стал частью МБУ «Социокультурный досуговый комплекс» г. о. Чапаевск.

Музей находится в здании Дворца культуры им. А. М. Горького по адресу: ул. Орджоникидзе, 18. Общая площадь помещений составляет 142 кв. м, из которых 115 кв. м отведены под экспозиции и выставки.

На сентябрь 2016 года музейные фонды насчитывают 4 147 единиц хранения. В зале представлены 12 постоянных экспозиций, освещающих историю города, события революции, Гражданской и Великой Отечественной войн, деятельность заводов, культурное и историческое наследие города. В коллекции музея есть предметы этнографии, нумизматики, фалеристики, бонистики, фотографии, документы, письма, ордена, а также личные вещи участников Великой Отечественной войны и известных горожан.