Городской музей Карабаша, небольшого города с богатой историей, когда-то известного как медная столица России, имеет интересную историю создания. Идея его основания возникла задолго до открытия. В июне 1965 года было принято решение о создании краеведческого музея, и главным инициатором стал Андрей Афанасьевич Панов, краевед и редактор городской газеты. Он собрал и систематизировал обширный исторический материал, включая редкие фотографии и документы, всего 90 папок. Многие жители Карабаша поддержали идею создания музея, предлагая помощь: кто в виде будущих экспонатов, кто в виде своей работы. Старожилы передавали в музей старинные вещи, исторические документы, монеты, награды своих родственников, подшивки городской газеты и многое другое.

Музей торжественно открылся 30 октября 1967 года в здании бывшей церкви. Первым директором и экскурсоводом на общественных началах стала Феня Васильевна Нестеренко. По решению городского ГК КПСС Исполнительного комитета Совета народных депутатов от 11 августа 1978 года музей получил статус государственного. За годы своего существования музей несколько раз менял местоположение. Сейчас он находится в исторической части города в деревянном здании начала ХХ века. Фонды музея насчитывают около 4 000 экспонатов, включая фотографии, документы, предметы быта, чучела животных, картины, иконы, минералы и многое другое.