Штаб-квартира Псебай была основана в 1857 году полковником М. Д. Лихутиным, который командовал Севастопольским полком. Этот полк он сформировал в том же году из пяти Черноморских линейных батальонов. Поселение находилось на берегу реки Псебайки, специально прорытого канала, поскольку горцы часто похищали женщин, стиравших белье на Малой Лабе. Псебай служил передовым, а затем и опорным пунктом для Лабинского отряда. Вокруг штаб-квартиры селились семьи отставных и действующих солдат, здесь были разбиты огороды и открыты мастерские. Однако после ухода полка жизнь в штаб-квартире угасла и пришла в упадок.

К 1862 году в Псебай начали приезжать казачьи семьи из станицы Новопокровской. Солдатам, служившим на Лабинской линии, разрешили привезти свои семьи из центральных губерний. Первые дома не сохранились, за исключением Свято-Преображенской церкви, возведенной Преображенским полком в 1858 году. Изначально поселок был небольшим, состоял из 34-35 домов. Единственная улица, названная «Бульвар», простиралась от церкви до школы. В 1873 году поселок стал казачьей станицей.

В 1894 году император Николай II издал указ, согласно которому солдаты, прослужившие более 17 лет, получали земельный надел по 3 десятины на человека. К этому времени станица расширилась, и возникла необходимость в новых улицах. В результате станица была разделена на две части: одну заселяли казаки, другую, солдаты (иногородние). Разделение произошло в 1890 году. В том же году казаки, не желавшие посещать Свято-Преображенскую церковь, построили церковь Святого Михаила, которая ныне разрушена.

Историк и краевед А.Н. Дьячков-Тарасов, посетивший Псебай в начале 1900-х годов, описывал плачевное состояние бывшей военной части Псебая: «Псебайский форштадт представляет собой грустное зрелище: длинные полуразрушенные казармы с красными железными крышами; местами крыши повреждены; штукатурка по углам обвалилась, обнажив кирпич и камень; полковая церковь накренилась и грозит разрушением: окна местами выбиты, двери и ворота заколочены. От церковной площади к заброшенному липовому бульвару мимо ветхих домов, когда-то ухоженных, ведет единственная мощеная улица».