Гостиница была основана в 1844 году Михаилом Васильевым, уроженцем Риги, который покинул Россию в 1840 году, чтобы избежать службы в армии. Он оказался на корабле капитана Вуршмидта, направлявшегося в Ставерн. В 1841 году Михаил женился на Анне Мари Якобсдаттер, владелице фермы на набережной, которая была моложе его на два года. Михаил превратил дом на ферме в пекарню и гостиницу, а также основал пароходную компанию.

Его сын, Ингебригт Василифф, инженер по образованию, в 1867 году взял на себя управление отелем и сделал его более известным. Его сестра, Татьяна Василифф, работала шеф-поваром. В 1878 году отель получил три звезды в путеводителе Бедекера, который был аналогом современного гида Мишлен и охватывал Норвегию и Швецию. Это была высшая награда, присуждённая только двум отелям в Норвегии: отелю Chistiania в Христиании и отелю Wassilioff в Ставерне. Несмотря на то, что семья Васильевых скончалась в 1898 и 1905 годах, отель продолжал пользоваться популярностью на протяжении всего 20 века и до сих пор.

После смерти Ингебригта в 1905 году пароходной компанией руководил Педер Педерсен, а отель перешёл к мисс Мари Штайнерт из Ларвика. Впоследствии владельцами стали Йохан Фридманн Йенсен, а затем Герд Йохансен, который в 1967 году продал отель супругам Анне Герд и Гуннару Лоссиусам Берсетам.