Название села имеет экономическое происхождение, так как в прошлом оно было "заимкой" или экономией Далматовского Успенского монастыря. Жители села, находясь в монастырской экономии, выполняли различные повинности для обеспечения монастыря. До сих пор часть села местные жители называют "заимкой", а место, где находилась монастырская мельница, именуют "монастырской мельницей". Пышминская экономия переходила из ведения Далматовского монастыря сначала к Верхотурскому Николаевскому монастырю, а затем к Екатеринбургскому Новотихвинскому. Расположенная на реке Пышме, экономия получила название Пышминской.

Село также известно как Никольское, вероятно, с тех пор, когда оно находилось в экономии Николаевского Верхотурского монастыря. Приход включает село и деревни: Рогалеву, Кашину и Оксариху, с населением 1612 мужчин и 1617 женщин. Все прихожане православные, среди них нет раскольников и сектантов. Основные занятия жителей, земледелие и частично торговля.

Точных данных о времени возникновения прихода не сохранилось, но можно с уверенностью сказать, что он был образован в начале XVIII века.

До нынешнего храма в селе последовательно существовали два храма. О первом деревянном храме во имя Сретения Господня известно из грамоты митрополита Тобольского Павла от 23 сентября 1766 года, что к тому времени он обветшал, и жителям "заимки Пышминской" было разрешено построить на свои средства новую деревянную церковь с тем же названием. Время окончания строительства второго храма неизвестно.

В 1790 году в трапезной новоустроенной церкви, справа, был сделан придел во имя святого великомученика Димитрия Мироточивого на средства прихожан, а иконостас был перенесен из обветшавшей деревянной церкви, которую разобрали.

Этот храм существовал до строительства в 1836 году нынешнего каменного трехпрестольного храма с главным алтарем во имя Сретения Господня, освященного в 1842 году. Приделы: справа во имя Святого Димитрия Мироточивого, освящен в 1836 году, и слева во имя Святого Пророка Илии, освящен в 1861 году.

С момента устройства Пророко-Ильинского придела храм остается без изменений до настоящего времени. В состав причта входят священник, диакон и псаломщик. Для причта имеется церковный дом. В селе действует церковно-приходская школа, а в деревне Кашиной с 1894 года, школа грамоты. В деревне Оксарихе есть земская школа.