Село получило своё название в честь удельного князя Ивана Дея, правнука князя Василия Грозные Очи, который был женат на дочери Ивана Калиты. Князь Василий известен как основатель города Тутаева. От Ивана Дея пошёл род Деевых. В его удел входили Диево-Городище, половина города Романова и Кубена. Сегодня от древнего финно-угорского городища остались лишь небольшие валы. В XV веке вокруг Диева-Городища находились владения князей Деевых, что свидетельствует о существовании княжества. Земли княжества располагались по обе стороны Волги и занимали значительную территорию. До 1700 года село было разделено на две части: одна принадлежала стольнику Ждану Колычёву, другая, князьям Хворостининым. Позже эти земли были переданы Троице-Сергиеву монастырю, а через 60 лет, после секуляризации, отошли государству. В 1787 году здесь построили каменный храм в честь Святой Живоначальной Троицы.

Церковь возводили на средства прихожан. Для неё на излучине реки соорудили искусственный мыс из валунов, привезённых со всей округи. Храм был построен в виде "корабля", с высоким и светлым четвериком, полукруглой апсидой на востоке, квадратной трапезной на западе и колокольней. Архитектура Троицкого храма выполнена в стиле раннего классицизма с элементами барокко, а четверик украшен мелкими кокошниками. В храме были приделы, посвящённые святителю Николаю Чудотворцу и преподобному Сергию Радонежскому. Почти через сто лет после постройки Троицкого храма в другой части села появилась церковь Смоленской Иконы Божией Матери. Она была возведена на месте усадьбы Колычёвых, из которой происходил Фёдор Колычёв, известный как митрополит Филипп. На месте обветшавшей деревянной церкви в 1699 году построили каменный храм в честь Смоленского образа Богородицы.

Церковь простояла 70 лет и была разобрана, вероятно, из-за ветхости. В 1877 году началось строительство нового каменного храма, и через семь лет в Диевом-Городище появился величественный храм с приделами Трёх Святителей и Андрея Критского. Смоленская церковь была похожа на Троицкую, и у её стен также было кладбище.

Путешественники отмечали, как прекрасно храм смотрится издалека на фоне волжских просторов. С начала XIX века в Диевом-Городище начали строить каменные гражданские здания. Во второй половине XIX века Троицкую церковь перестроили, добавив килевидные архивольты и украсив колокольню коринфскими колоннами. На звоннице установили часы с четырьмя циферблатами. Храм окружала кирпичная ограда с башенками, построенная в конце XVIII века.

После революции Троицкую церковь закрыли только в 1946 году. Долгое время она оставалась заброшенной, пока недавно её не восстановили и не возобновили службы. Смоленская церковь была построена на месте деревянного храма, пострадавшего от пожара. Её главной святыней был Смоленский образ Богородицы, подаренный, по преданию, боярами Колычёвыми. В XIX веке вместо старинной иконы выставили её список.

В 1903 году в Диевом-Городище появилась каменная часовня во имя Святителя Николая Чудотворца, где хранили иконы и церковную утварь. После революции Смоленский храм не закрыли, и он оставался действующим в советское время, сохранив своё убранство и росписи.

Почти 25 лет назад, 22 августа 1994 года, церковь в честь Смоленской иконы Божией Матери посетил Патриарх Московский и Всея Руси Алексий II.