Никольская церковь, построенная в 1768 году на месте деревянной, существует уже более 240 лет и является примером местного архитектурного стиля, известного как "вятское барокко". Руководили строительством Никита и Данила Горынцевы.

Никита Горынцев, выходец из Устюжского уезда, был известным мастером, который благодаря многолетнему опыту в строительстве и проектировании приобрел значительное мастерство. В 1760 году он участвовал в закладке фундамента кафедрального собора в Вятке, а позже ему поручили исправить своды в этом же соборе. В 1765 году жители села Истобенского пригласили его для строительства каменной Николаевской церкви. Работы, начатые вятским каменщиком Алексеем Окуловым, оказались неудачными, поэтому прихожане отправили Ивана Савина и Дмитрия Королева в Великий Устюг для заключения контракта с местными мастерами. Церковь строилась по рисунку, выполненному Прокопьевским пономарем из Устюга.

Подрядная запись содержит подробное описание будущего храма: высота от пола до свода 6,5 аршин, в церкви до замка 7,5 аршин, в верхней холодной церкви от пола до паникадильного кольца 7,5 сажен. Церковь имеет два окна, алтарь и трапезу, а выше церковного свода два осьмерика и шейку, общая высота с шейкой не менее 16 сажен. Окна украшены поясами и шестериками. Колокольня возводится с паперти, с палаткой слева, а выше трапезной крыши колокольня поднимается до 8 сажен.

Никольский храм, построенный в 1768 году, расположен в центре села на живописном берегу Вятки. Это один из немногих двухэтажных храмов в Вятке. Верхний этаж служил летним храмом, а нижний, зимним. Колокольня над папертью придает зданию вид "корабля". Храм кажется легким и устремленным ввысь, начиная от вытянутого алтаря до ярусного завершения, состоящего из двух восьмериков с главкой на тонкой шейке.

Храм ориентирован боковым фасадом вдоль реки Вятки. Главная холодная церковь двухъярусная: первый ярус, куб, второй, восьмерик с восьмигранным барабаном и главкой. С востока примыкает пятигранная абсида с алтарём Святой Троицы, с запада, квадратная тёплая церковь с алтарями Введения и Спаса. Длина церкви без паперти составляет 45,16 м, ширина, 17,72 м.

Церковь окружена металлической оградой с каменными столбами, расположенными на равном расстоянии. С востока ограда повторяет форму апсиды, с запада имеются две калитки.

Внутренние стены церкви оштукатурены и расписаны масляными красками с орнаментом и религиозными изображениями. В 1865 году иконы для тёплого храма расписывал вятский иконописец Николай Александрович Чернышев.

Силуэт храма отличается пластичностью благодаря "полуглавиям" и фронтонам над центральными осями. Трехъярусное построение отражает стиль устюжских мастеров, но в истобенской постройке Горынцев отходит от традиций, создавая алтарь в форме единого пятигранного объема. Сравнивая Никольский храм с устюжскими, можно отметить его индивидуальность. Это шедевр вятской архитектуры XVIII века и лучшее творение Горынцева.

Ф.М. Росляков, работавший здесь с 1797 года, внёс изменения, добавив палатку над папертью. Чарушин усилил входную группу и добавил боковые палатки. Внутри появилась двухмаршевая лестница.

В 1932 году церковь закрыли, разместив в ней сначала ткацкую фабрику, а затем мастерскую по ремонту сельскохозяйственной техники.